Fondssparplan: Vorteile, Nachteile & Alles für Einsteiger

fondssparplan vorteile nachteile

Neben kostengünstigen ETFs sind klassische Fonds der traditionelle Weg einen Sparplan auszuführen. Ein Fondssparplan kann durch seine aktive Verwaltung große Gewinne trotz schlechter Wirtschaftslage einfahren. Wir zeigen Ihnen die Vorteile sowie Nachteile eines Fondssparplans und geben Tipps, was Sie bei der Auswahl beachten sollten.

Zusammenfassung

  • mit einem Fondssparplan besparen Sie Fonds
  • Fonds werden aktiv von einem Fondsmanager verwaltet
  • das Ziel eines Fonds ist die Entwicklung des Marktes/ Vergleichsindex zu schlagen
  • durch die aktive Verwaltung fallen Gebühren an
  • nur wenige Fonds schaffen es zuverlässig den Markt zu schlagen
  • die höheren Gewinne durch die Expertise des Managers müssen mit den Gebühren ins Verhältnis gesetzt werden
  • für kürzere Investitionszeiträume geeignet

Fondssparplan: Was ist das?

Der Fondssparplan ist nichts anderes, als das regelmäßige besparen eines ausgewählten Fonds. Hier greifen dieselben Mechanismen wie bei anderen Sparplänen auch: Dank regelmäßiger Einzahlungen sinkt das Verlustrisiko durch den Cost-Average-Effekt. Darüber hinaus wächst Ihr Kapital mit zunehmender Laufzeit exponentiell durch den Zinseszinseffekt.

Hinweis: Eine genauere Beschreibung dieser Grundmechanismen des Sparens über einen Sparplan finden Sie in unserem Börse für Anfänger Beitrag.

Was ist ein Fonds?

Fondssparplan Vermögen aufbauen
©Pixabay/pexels.com

Das Einzige was sich demnach zu anderen Sparplänen ändert, ist die Art des Wertpapieres. Ein Fonds besteht aus einem Pool von Wertpapieren, die durch die Beiträge der Anleger finanziert werden. Je nach Auslegung können Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere in diesem Fonds enthalten sein. Die Zusammensetzung bestimmt ein sogenannter Fondsmanager. Dieser betreut den Fonds, kauft sowie verkauft Bestandteile des Fonds, um Gewinne zu erzielen. Im Gegensatz zu einem indexabbildenden ETF kann der Fondsmanager sofort auf Marktveränderungen reagieren und seine Anteile entsprechend der Marktsituation verkaufen bzw. neue Anteile dazu kaufen. Folgend ist es das Ziel jeden Fonds, die Marktentwicklung zu schlagen und höhere Gewinne zu erzielen als ein Vergleichsindex. Weiterhin gibt es ausschüttende und thesaurierende Fonds.

Interessiert an einem ETF Sparplan? Dann schauen Sie in unserem ETF Sparplan Vergleich vorbei.

Übrigens: Fonds wird immer mit einem s am Ende geschrieben. Ansonsten ist es der Fond zum kochen.

Die Kosten eines Fondssparplan

1. Ausgabeaufschlag

– fällt immer beim Kauf an

Aufgrund der aktiven Verwaltung fallen Gebühren für das Management, Research und Marketing etc. an. Die Grundkosten für Verwaltung und Vertrieb werden durch den Ausgabeaufschlag erhoben. Der vorher von der Fondsgesellschaft festgelegte Prozentsatz von ca. 0% bis 7% ist immer zum Kauf des Fonds fällig. Werden bei ETFs Orderprovisionen verlangt, sind es bei regelmäßigen Sparplanausführungen zumeist die Ausgabeaufschläge, die pro Sparrate zu bezahlen sind.

2. TER (= Total Expense Ratio)

– beinhaltet ausgewählte jährliche, laufende Kosten

– werden aus dem gesamten Fondsvolumen genommen

– wirkt sich auf die jährliche Rendite aus

Der TER (=Total Expense Ratio) beinhaltet dem gegenüber andere Kosten für den entsprechenden Fonds und ist nicht separat zu zahlen. Der Betrag wird immer zu einem Teil aus dem gesamten Fondsvolumen genommen, um die Kosten zu decken. Das bedeutet, dass der Fonds durch das verringerte Gesamtkapital auch an jährliche Rendite verliert. Entgegen der Bezeichnung beinhaltet die Angabe TER nicht alle passiven, laufenden Kosten eines Fonds. Um die Kosten besser zu erfassen, setzten Broker wie comdirect auf die Bezeichnung „Laufende Kosten“.

fondsparplan kosten vergleich
Beispiel der Kostenauflistung von zwei unterschiedlichen Fonds (©ing-diba.de/©comdirect.de)

Was sind nun die Gesamtkosten?

– pro Sparrate: angegebener Ausgabeaufschlag

– laufende Kosten, die sich auf die Rendite des Fonds auswirken: TER + andere Kosten, zu entnehmen aus den Jahresberichten (Verwaltungsgebühren, Performancegebühren, Transaktionskosten etc.)

– ca. 2,50% bis 4% laufende Kosten

= für eine genaue Berechnung ist der Bericht des jeweiligen Fonds einzusehen

Mit dem TER werden nicht alle Kosten angegeben. Es kommen noch ggf. Performancegebühren, Transaktionskosten usw. hinzu. Diese Kosten, wie der TER, werden nicht direkt mit Ihrem Anlagebetrag verrechnet, und deshalb als laufende Kosten beschrieben. Alle Kosten sind in den Jahresberichten oder auf der Übersicht des jeweiligen Brokers aufgelistet.

Als Richtwert können Sie laufenden Kosten von ca. 2% bis 4% pro Jahr rechnen. Bei einer zu erwartenden Rendite von 10% pro Jahr müssen also die laufenden Kosten abgezogen werden. Damit ergibt sich in unserem Beispiel eine reale Gewinnerwartung von 6% bis 8% vor Abzug des Ausgabeaufschlags, die zu jeder Sparrate noch hinzukommt.

Fondssparplan: Was beachten?

1. Geringer Ausgabeaufschlag

Die höchste regelmäßige Gebühr für einen Fondssparplan ist der Ausgabeaufschlag. Mit durchschnittlich ca. 3% – 5% der Sparrate ist es wichtig, dass dieser Wert besonders geringe gehalten wird. Die meisten Depotanbieter gewähren einen Rabatt – und das ohne Bonusaktion. Wie geht das? Die Anbieter erhalten in der Regel eine Bestandsprovision. So können sich die Depotanbieter bei geringen Ausgabeaufschlägen refinanzieren.

Komplett kostenlose, sogenannte No-Load-Fonds, sind verlockend, bergen aber häufig hohe Verwaltungsgebühren. Empfohlen werden No-Load-Fonds bei kurzer Spardauer oder schnellem Wechsel der Fonds.

Bedenken Sie, dass immer Strategie sowie Qualität des Fonds vor einem Rabatt stehen sollte.

2. Versteckte laufende Kosten berücksichtigen

Auch, wenn der TER oder Angaben über laufende Kosten in einer ersten Übersicht hilfreich sind, sind beide Angaben keine verlässlichen Parameter der Gesamtkosten, sondern erste Auswahlkriterien. Vergleichen Sie deshalb Fonds zunächst nach den angegebenen Kennzahlen wie der TER. Haben Sie eine erste Auswahl getroffen, schauen Sie sich die genauen Kosten in der Produktbeschreibung an.

3. Vergleichsindex betrachten

Vergleichsindex Sparplan Vergleich Fondssparplan Rendite
©StockSnap/pixabay.com

Viele Fonds nehmen einen Index als Referenzwert. Das Ziel ist es, mehr Rendite zu erwirtschaften als der Index. Nur, wenn der Fonds in der Vergangenheit zuverlässig seinen Markt geschlagen hat und abzusehen ist, dass er dies wieder tut, ist ein Fonds besser als ein ETF. Erwirtschaftet der Fonds eine geringere Rendite als der Vergleichsindex, lohnt sich die Investition nicht.

Ebenso müssen die laufenden Kosten und Ausgabeaufschläge mit der Rendite ins Verhältnis gesetzt werden. Steht der Fonds in der jährlichen Rendite nur knapp über einem vergleichbaren ETF, können die zusätzlichen Kosten des Fonds, die tatsächliche Rendite negativ beeinflussen und schließlich zu einer schlechteren Performance führen.

4. Fondsvolumen berücksichtigen

Bei sehr geringem Fondsvolumen laufen Sie Gefahr, dass aufgrund von Unwirtschaftlichkeit der Fonds geschlossen wird. Ebenfalls kann Ihr Fonds bei hohem Volumina möglicherweise von „Market Impact Kosten“ (Marktbeeinflussungskosten) betroffen sein. Letzteres geschieht bei hohem Ordervolumen: Es kann passieren, dass die Order des Fondsmanagers so hoch sind, dass der Markt dadurch beeinflusst werden kann. Folgend werden Kauforder über dem Marktpreis und Verkaufsorder unter Marktpreis geführt. Illiquide Märkte, besonders der Schwellenländer, sind davon betroffen.

Achten Sie beim Kauf also auf ein ausgewogenes Fondsvolumen. Bei großen Fonds der Industriestaaten sind Market Impact Kosten nicht die Regel.

Fondssparplan Vorteil

+ Cost-Average-Effek

+ Zinseszinseffekt

+ hohe Renditeerwartungen durch Fachwissen des Fondsmanagers

+ abhägnig vom Fonds hohe Diversifikation

Die klaren Vorteile eines Fondssparplans liegen in der aktiven Verwaltung durch einen Manager. Dadurch können hohe Gewinne erzielt werden, die über der Entwicklung des Marktes liegen. Das kann dazu führen, dass bei einer kurzen bis mittelfristigen Investitionsdauer hohe Gewinne erzielt werden können. Darüber hinaus ist im Vergleich zu einem Aktiensparplan, welcher eine einzelne Aktie bespart, die Diversifikation sehr hoch.

Fondssparplan Nachteil

– hohe Ausgabeaufschläge drücken die Rendite

– Rendite ist abhängig von weiteren Fondskosten

– nur wenige Fonds schlagen dauerhaft einen vergleichbaren ETF

Durch die aktive Verwaltung wird eine ganze Kostenmaschine ins Rollen gebracht: Nicht nur Analysten und Manager müssen bezahlt werden, sondern auch Werbung, Verwaltung und Transaktionsgebühren. Trotz hoch ausgebildeter Fondsmanager schafften es laut einer SPIVA Studie vom Jahre 2015 nur 2,2% der aktiv gemanagten globalen Aktienfonds über einer Laufzeit von 10 Jahren den Vergleichsindex S&P Global 1200 zu schlagen. Genau so einen Fonds zu finden, gleicht der Suche nach der Nadel im Heuhaufen. Aus diesem Grund sind Laufzeiten von wenigen Jahren bei Fonds vorzuziehen.

Depot für Fondssparplan

Fonds sind ein Standardprodukt der meisten Depotanbieter. Neben einer großen Auswahl muss besonders auf die Qualität der zur Verfügung gestellten Fonds geachtet werden. Die meisten Gebühren sparen Sie bei einem onvista Sparplan. Hier entfallen jegliche monatlichen Ausgabeaufschläge. Dafür wählen Sie aus nur ca. 80 sparplanfähigen Fonds aus. Weiterhin ist ein Anbieter wie comdirect oder Consorsbank zu empfehlen. Für große Auswahl ist in Sachen Fondssparplan, sicher die 1822direkt zu erwähnen. Sparer, die das Optimum aus Fonds rausholen wollen, empfiehlt sich fonds-super-markt.de. Der Vermittler besitzt spezielle Angebote für Fondssparer und vermittelt Depots mit Sonderkonditionen.

Zuletzt aktualisiert am: 15.09.2019

AnbieterAuswahlAbGebührBonusBewertung
erster Platz Sparplan Vergleich Testsieger

onvista bank Logo

onvista Bank Festpreis-Depot

Zum Angebot

onvista Erfahrungen
ca. 80 Fondssparpläne
50€ kein Ausgabeaufschlag!

1€ pro Sparplanausführung

50€ Tradeguthaben bei Depoteröffnung Bewertung 4 Sterne


zweiter Platz Sparplan Vergleich

comdirect Logo

comdirect Depot

Zum Angebot

comdirect Sparplan Erfahrungen
über 500 Fondssparpläne
25€ Ausgabeaufschlag des jeweiligen Fonds

100€ Prämie bei 3 Trades nach Depoteröffnung Bewertung 4 Sterne


dritter Platz Sparplan Vergleich

Consorsbank Logo

Consorsbank Depot

Zum Angebot

Consorsbank Depot Erfahrung
über 570 Fondssparpläne25€Ausgabeaufschlag des jeweiligen Fonds 20€ Prämie für das besparen eines Sparplans für volle 12 Monate ohne Unterbrechung

Bis zu 1.000€ & 10 Freetrades bei Depotübertrag
Bewertung 4 Sterne
dkb Logo

DKB Broker

Zum Angebot

DKB Broker Erfahrungen
ca. 2.200 Fondssparpläne50€ kein Ausgabeaufschlag!derzeit keine PrämieBewertung 4 Sterne
fonds super markt logo sparplan vergleich

Fonds Supermarkt

Zum Angebot
ca. 6.800 Fondssparpläne25€kein Ausgabeaufschlag!Bis zu 4.000€ bei DepotwechselBewertung 4 Sterne
1822direkt Logo

1822direkt Depot

Zum Angebot

1822direkt Depot Erfahrungen
ca. 2.100 Fondssparpläne50€Ausgabeaufschlag des jeweiligen Fonds Free-Buy-Aktion mit ComStage (bis 31.12.2019)Bewertung 3 Sterne

Fondssparplan oder ETF Sparplan?

An diesem Punkt scheiden sich die Geister: Entweder werden Fondssparpläne als die sichere Anlage klassifiziert, andere schwören auf langfristigen Vermögensaufbau über ETFs.

Aufgrund der günstigen Gebühren und starken Renditeerwartungen bei breitgestreuten ETF eignen sich diese besonders gut für Anlagezeiträume über 10 Jahre, besser noch als ETF Altersvorsorge. Für kürzere Zeiträume und gezieltes Sparen für 3-5 Jahre sind Fondssparpläne durchaus interessant, da die Wahrscheinlichkeit in dieser Zeit den Markt zu schlagen, größer sein kann als auf langer Hinsicht.

Meiner persönlichen Meinung nach sind ETFs normalen Fonds nicht nur in den Kosten überlegen, sondern auch in der Klarheit der Produkte. Eine Börsenweisheit lautet: Kaufe niemals ein Produkt, das du nicht verstehst. Ein ETF bildet ein Index ab – mehr nicht. Die Kosten sind meiner Ansicht nach transparent und nachvollziehbar. Ein Fonds untersteht einem Manager, der nach einer festgelegten Strategie handelt – für mich nicht transparent genug. Außerdem werden zumeist in großen Bankfilialen sehr komplexe Produkte verkauft, die nicht mal die Bankangestellten nachvollziehen können. ETFs sind aus diesem Grund meine erste Wahl, wenn es um sicheren Vermögensaufbau geht.

 

Diese Beiträge könnten Sie auch interessieren:
Börse für Anfänger: Was man wissen sollte
Sparplan Vergleich aller Broker
ETF Sparplan Vergleich
Aktiensparplan: Vorteile & Nachteile
Banksparplan: Vorteile & Nachteile | Der sichere Sparplan
Vermögenswirksame Leistungen: VL Sparen leicht erklärt
Immobilien Crowdinvesting: Einfach in Bauprojekte investieren

Vielen Dank an Smashicons (©Smashicons/flaticon.com) und Freepik (©Freepik/flaticon.com) für die Icons aus dem Titelbild.

Stern anklicken und dem Artikel eine Bewertung geben!
Anzahl der Bewertungen: 3

Schreibe einen Kommentar

Deine E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * markiert.