Einer der ersten Robo Advsior auf dem deutschen Markt: Whitebox. Hier liest du, was du über Konditionen, Anlagestrategie und Rendite bei Whitebox wissen musst. Darüber hinaus gebe ich meine eigene Einschätzung am Ende des Beitrags.
| Konditionen 🔔 | |
|---|---|
| Depotführung | 0,35 bis 0,95% Jahresgebühr (+ Fondskosten ca. 0,2% p.a.) |
| Mindestanlage | Whitebox Global (Global Green): 25€ Whitebox Value (Value Green): 5.000€ |
| Sparplan ab | 25€ monatlich |
| Auszahlungen | jederzeit verfügbar ab 50€ |
| Entnahmeplan | ja, Auszahlplan ab 25€ pro Monat |
| Sparplanänderungen | jederzeit Anpassungen vornehmen |
| Bewertung |  |
Wer steckt hinter Whitebox?
Das Unternehmen Whitebox hat seinen Sitz in Freiburg im Breisgau und ist 2014 gegründet worden. Als eingetragener Vermögensverwalter untersteht Whitebox der Regulierung durch die Bafin.
Auf Basis technischer Algorithmen und wissenschaftlichen Analysen soll durch eine Mischung von aktivem und passivem Investieren in ETF und ETC eine risikoarme und renditestarke Anlage entstehen.
Whitebox Kosten: Was kostet mich der Robo Advisor?
Mit einem Konto bei Whitebox legst du dein Geld zu folgenden Konditionen an:
Die Kosten und Konditionen sind vergleichbar mit den anderen Anbietern in meinem Robo Advisor Vergleich. Ein Sparplan sowie Entnahmeplan (hier mehr über einen ETF Entnahmeplan erfahren) sind ebenfalls verfügbar.
Des Weiteren bietet Whitebox die Möglichkeit an, einen Sparplan für Kinder aufzubauen und im Namen des Kindes ein Depot zu eröffnen.
Anlagestrategien von Whitebox
Bei Whitebox kannst du zwischen 4 Anlagestrategien wählen:
- Whitebox Global
- Whitebox Global Green
- Whitebox Value
- Whitebox Value Green
Whitebox Global
- Mindestanlage: 25€
- Sparplan/Auszahlplan: ab 25€
- Kosten: 0,35% p.a. (zzgl. 0,21% TER)
- Anlagestrategie: Passiv, global nach BIP
In dieser Anlagestrategie wird breit in die globale Wirtschaft investiert. Die Strategie ist wie bei dem Robo Advisor Raisin Invest passiv.
Klassische Indizes, die auch zu den besten ETF für einen Sparplan gehören, wie der MSCI World, gehen nach Marktkapitalisierung der Unternehmen.
Im Gegensatz zu klassischen ETF Portfolios wird das Whitebox Global Portfolio nicht nach Marktkapitalisierung, sondern nach Bruttoinlandsprodukt (BIP) aufgebaut.
Dadurch wird im Vergleich zu einem MSCI World ETF weniger in Unternehmen der USA investiert. Insgesamt soll so das Klumpenrisiko minimiert werden.
Bei Whitebox Global kannst du zwischen 3 Risikostufen wählen:
- Sicherheitsorientiert: 25% Aktien-ETF, 74% Anleihen-ETF, 1% Cash
- Ausgewogen: 50% Aktien-ETF, 49% Anleihen-ETF, 1% Cash
- Renditeorientiert: 99% Aktien-ETF, 1% Cash
Whitebox Global Green
- Mindestanlage: 25€
- Sparplan/Auszahlplan: ab 25€
- Kosten: 0,35% p.a. (zzgl. 0,22% TER)
- Anlagestrategie: Passiv, global nach BIP und Berücksichtigung von ESG, SRI-Kriterien (nachhaltige ETF)
Im Vergleich zu Whitebox Global wird bei Whitebox Global Green nur in nachhaltige Wertpapiere investiert. Die Anlagestrategie ist sonst gleich. Es wird in die globale Wirtschaft nach dem BIP investiert.
Whitebox folgt bei den nachhaltigen ETF den ESG (Enviremont, Social, Governance) und SRI (Socially Responsible Investing) Kriterien.
Du investierst also nur in Wertpapiere, die den gesetzten Sozial- und Umweltstandards der ESG/SRI Auswahlkommission entsprechen.
Whitebox Value
- Mindestanlage: 5.000€
- Sparplan/Auszahlplan: ab 25€
- Kosten: 0,35% – 0,95% p.a. (zzgl. 0,22% TER)
- Anlagestrategie: Aktiv, Value-Investing mit ETF, ETC & Indexfonds
Bei Whitebox Value wird auf eine Mischung zwischen aktiven und passiven ETF, ETC und Indexfonds gesetzt. Im Vordergrund steht hierbei Diversifikation und eine Überrendite durch Value Investing.
Value Investing beschreibt, dass in Wertpapiere investiert wird, die nach realwirtschaftlichen Kriterien unterbewertet erscheinen. Berühmte Value Investoren sind zum Beispiel Warren Buffett oder Charles Munger.
Whitebox Value verfolgt damit keine absolut passive Anlagestrategie, sondern wählt die Produkte aktiver aus als die Konkurrenz. Darüber hinaus ist die Diversifikation der Produkte deutlich größer. Wer Geld bei Whitebox Value anlegt, erhält ca. 40 unterschiedliche Wertpapiere, die je nach Risikoklasse gewichtet sind. Das Portfolio bei Whitebox Value besteht aus 22 Anlageklassen.
Wichtige Kriterien bei der Auswahl der ETF, ETC, Indexfonds bei Whitebox Value:
- geringe Gesamtkostenquote (TER)
- hohe Liquidität
- hohe Tracking-Genauigkeit
- Sichere Replikationsmethode
- qualitative Elemente
Neben den genannten Kriterien wird dein Geld in 23 Anlageklassen bestehend aus über 40 ETF investiert. Darin enthalten sind Aktien großer Unternehmen, Aktien kleiner Unternehmen, Anleihen, Gold, Rohstoffe und der Geldmarkt.
Hier wird dein Geld also in viele Bereiche investiert, was die Diversifikation ungemein erhöht. Im Vergleich zu anderen Anbietern sind hier Anlageklassen dabei, die von anderen nicht abgebildet werden.
Whitebox ist darüber hinaus ein unabhängiger Vermögensverwalter und damit nicht an einen ETF Anbieter gebunden. Im Portfolio von Whitebox kommen ETF von iShares, HSBC, Deka, UBS, Amundi, SPDR, Xtrackers, usw. vor.
Kosten nach Anlagevolumen bei Whitebox Value
Da es sich hier um eine aktive Anlagestrategie handelt, berechnet Whitebox die Jahresgebühr nach Anlagevolumen.
Die Jahresgebühr von Whitebox Value beträgt:
< 30.000€ 0,95%
> = 30.000€ 0,85%
> = 50.000€ 0,75%
> = 100.000€ 0,60%
> = 250.000€ 0,45%
> = 500.000€ 0,35%
Whitebox Value Green
- Mindestanlage: 5.000€
- Sparplan/Auszahlplan: ab 25€
- Kosten: 0,35% – 0,95% p.a. (zzgl. 0,24% TER)
- Anlagestrategie: Aktiv, Value-Investing mit ETF, ETC & Indexfonds mit nachhaltigen ESG-Kriterien
Hier handelt es sich um den nachhaltigen Ableger von Whitebox Value. Neben den bereits genannten Aspekten der Whitebox Value Investing Anlagestrategie wird noch ein zusätzlicher Filter eingebaut: Die verwendeten ETF, ETC oder Indexfonds werden nach den nachhaltigen ESG-Kriterien ausgewählt.
Das Portfolio bei Whitebox Value Green investiert also in Unternehmen, die sich für die Bereiche Umwelt, Soziales und guter Unternehmensführung einsetzen.
Kosten nach Anlagevolumen bei Whitebox Value Green
Da es sich hier um eine aktive Anlagestrategie handelt, berechnet Whitebox die Jahresgebühr nach Anlagevolumen.
Die Jahresgebühr von Whitebox Value Green beträgt:
< 30.000€ 0,95%
> = 30.000€ 0,85%
> = 50.000€ 0,75%
> = 100.000€ 0,60%
> = 250.000€ 0,45%
> = 500.000€ 0,35%
Wie hoch ist die Whitebox Rendite?
Die Anlagestrategie von Whitebox klingt auf den ersten Moment recht komplex und es wird versucht, über eine passive oder aktive Auswahl von ETF, ETC, Indexfonds eine bessere Rendite zu erwirtschaften als die Konkurrenz. Wie viel Rendite bringt also Whitebox?
Zur Einfachheit gehe ich davon aus, dass du maximale Rendite haben möchtest. Die Rendite nach den Anlagestrategien gehen auf die höchste Risikostufe ein.
Whitebox Global Rendite: Erwartete Rendite Angaben
Zu den Global Portfolios existieren keine echten Daten zur Rendite.
Die erwartete jährliche Rendite beträgt:
- Whitebox Global: ca. 6,36% p.a.
- Whitebox Global Green: ca. 7,44% p.a.
Whitebox Value Rendite: Echte Renditeentwicklung
Da die Value Anlagestrategie von Whitebox seit mehreren Jahren aktiv verwaltet wird, gibt es echte Wertentwicklungen.
Wertentwicklung Whitebox Value 01.2016 – 03.01.2022: 74,7%
Whitebox Value Green Rendite
Da das Produkt noch neu ist, gibt es wie bei den Whitebox Global Portfolios eine geschätzte, erwartete jährliche Rendite. Die Rendite für Whitebox Value Green wird auf 9,66% pro Jahr auf der höchsten Risikostufe geschätzt.
Vergleich der Rendite bei Whitebox vs. MSCI World ETF
Die angepeilten Renditen von Whitebox klingen auf den ersten Blick nicht schlecht. Was würde man aber verdienen, wenn man über das eigene Depot einfach einen breitgestreuten ETF gekauft hätte. In meinem Beitrag zu den besten ETF für einen Sparplan habe ich dir bereits ETF Empfehlungen genannt.
Einer der beliebtesten ETF ist der iShares Core MSCI World ETF (ISIN: IE00B4L5Y983).
Vergleichen wir also die Wertentwicklungen…
iShares Core MSCI World ETF durchschnittliche Rendite pro Jahr (letzten 5 Jahre): 17,18%
Wertentwicklung iShares Core MSCI World ETF 01.12.2016 – 03.01.2022: 95,8%
Wie man hier deutlich sehen kann, ist der MSCI World ETF deutlich besser gelaufen, als die Portfolios von Whitebox.
Beachte: Ich habe hier nur die Rendite verglichen und nicht den maximalen Drawdown oder andere Parameter. Ich denke aber, dass ein MSCI World ETF eine gute Mischung aus Rendite, Risiko und breiter Streuung bildet. Nicht ohne Grund werden MSCI World ETF sehr häufig für einen ETF Sparplan empfohlen (von mir auch).
Whitebox Sparplan: Nennt sich Monatliche Einzahlung
Mit jedem Anlageziel kann eine monatliche Einzahlung (Sparrate) hinterlegt werden. Das bedeutet, dass monatlich immer eine Summe bei Whitebox eingezahlt und angelegt wird. Langfristig steigerst du dadurch dein Vermögen.
Ein Sparplan bei Whitebox geht ab 25€ im Monat los. Extrakosten entstehen dadurch nicht.
Entnahmeplan kostenlos verfügbar
Wer für seine Altersvorsorge Geld anlegt, kann bei Whitebox auch eine Entnahme des Geldes über „Monatliche Auszahlung“ hinterlegen. Hierbei muss lediglich das Startdatum und eine Geldsumme hinterlegt werden. Monatlich wird dann die entsprechende Summe aus dem Anlagevolumen entnommen.
Ein Entnahmeplan ist ab 25€ pro Monat möglich.
Lohnt sich Whitebox also? Meine Einschätzung
Der Robo Advisor Whitebox macht vieles richtig und verfolgt eine Anlagestrategie mit sehr vielen ETF und ETC. Ich persönlich bin der Meinung, dass viel nicht immer viel hilft. Wenige breit gestreute ETF, bespart in einem Sparplan über das eigene Depot, sind langfristig kostengünstiger. In meinem ETF Sparplan Vergleich findest du dafür ein passendes Depot.
Jedoch bietet Whitebox gute Anlagestrategien, die im Vergleich zur eigenen Investition weniger volatil bei ähnlicher Rendite sind. Bist du als Anleger schüchtern und hast Angst dein Geld zu verlieren, ist eine hohe Schwankung am Markt eher kontraproduktiv. Die Versuchung zu verkaufen ist dabei sehr hoch und im schlimmsten Falle steigst du aus, weil du Angst hast. Genau das sollte nicht passieren.
Wenn Sicherheit und ein Ansprechpartner dir wichtig sind und du dich selber nicht mit Rebalancing und deinen Wertpapieren auseinandersetzen möchtest, ist Whitebox einen Versuch wert.
Ich persönlich finde die Anlagestrategie Whitebox Global Green am effektivsten, um sein Geld bei Whitebox anzulegen.
Hinweis: Alle wichtigen Robo Advisor, deren Strategien und Renditen, findest du in meinem Robo Advisor Vergleich.
Fazit: Value Investing mit ETF über einen Robo Advisor
Der größte Unterschied zu anderen Anbietern ist die Value Investing Anlagestrategie. Gleichzeitig kannst du dich auch für eine einfache, passive ETF Anlagestrategie entscheiden. Durch die aktive Kontrolle konnte in der Vergangenheit der Drawdown gering gehalten werden, was zu einer schwankungsärmeren Anlage führt. Mit mehreren Auszeichnungen und speziellen Anlagevorschlägen ist Whitebox durchaus empfehlenswert.
Die ETF Kosten sind gering und die Jahresgebühr ist auf einem durchschnittlichen Marktniveau. Wer eine automatisierte Investition in ETF sucht, ist mit Whitebox gut beraten.
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Bildnachweis: Vielen Dank an ©whitebox.eu
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