ETF und ETC auf Rohstoffe ohne Agrarprodukte – die Top 3

Mit einem Rohstoff ETF oder Rohstoff ETC ohne Agrarprodukte wählst Du eine Anlageform, die sich optimal als Beimischung für Dein Portfolio eignet. Du partizipierst an den Wertentwicklungen von Gold, Kupfer, Öl sowie vielen weiteren Rohstoffen und streust zugleich mit minimalem Aufwand Deine Risiken.

Wenn Du nach Investmentmöglichkeiten für Rohstoffe suchst, triffst Du auf eine breite Auswahl. Es stellen sich hierbei zwei wichtige Fragen: ETF oder ETC? Mit oder ohne Agrarrohstoffe? In diesem Artikel gebe ich Dir wertvolle Hinweise und stelle Dir die Top-3-ETF für Rohstoffe vor!

Rohstoff ETF und ETC ohne Agrar im Überblick:

• Ein Rohstoff ETF weist im Vergleich zu einem Rohstoff ETC ein deutlich geringeres Risiko auf.
• Es spricht viel dafür, mit einem Rohstoff-ETF die drei Bereiche Edelmetalle, Industriemetalle und Energie abzudecken. Der Agrarbereich birgt große Risiken – mit einem ETF Rohstoff ohne Agrarprodukte meidest Du diese.
• Meine Empfehlung: Der WisdomTree Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF zeichnet sich durch eine ausgewogene Mischung an Rohstoffen aus.

Rohstoffe ETF und ETC als attraktive Geldanlage

Im ersten Schritt interessiert, ob die Rohstoffanlage für Dich infrage kommt. Diese Frage lässt sich in den meisten Fällen bejahen. Wenn Du einen Teil Deines Anlagevermögen in Rohstoffe investierst, diversifiziert Du Dein Portfolio. Du sicherst Dir zusätzliche Renditechancen und verteilst zugleich die Risiken breiter.

Das Investment in Rohstoffe lohnt sich, weil sich die Marktentwicklung von der Entwicklung der Aktien- und Rentenmärkte stark unterscheiden kann. Das Edelmetall Gold als einer der bekanntesten Rohstoffe ist hierfür das beste Beispiel. In unsicheren Zeiten verlagern viele Anleger ihr Vermögen in den sicheren Hafen Gold, der Kurs steigt entsprechend. Verluste am Aktienmarkt können deshalb mit Gewinnen beim Goldkurs einhergehen: Dieses Edelmetall dient somit der Absicherung. Auch als Inflationsschutz erfreut es sich großer Beliebtheit.

Die Preise für Öl und Gas weisen ebenfalls eigenständige Dynamiken auf. Sie hängen unter anderem von der Situation in den Förderländern und der allgemeinen Sicherheitslage ab.

In Rohstoffe investieren: Das verdient Beachtung

Rohstoffe sind ein weites Feld. Es gibt vielfältige Arten an Rohstoffen, die sich in diese vier Kategorien unterteilen lassen:

• Energie: Öl und Gas
• Edelmetalle: Gold, Silber, Palladium, Platin
• Industriemetalle: Kupfer, Zink und Co.
• Agrar: Getreide, Kakao, Baumwolle, Vieh und mehr

Diese Aufzählung zeigt plastisch, welche Bandbreite existiert.

Mein Tipp: Konzentriere Dich auf Energie, Edelmetalle und Industriemetalle!

Zugleich ist es ratsam, den Anlagehorizont nicht zu stark einzuengen. Theoretisch kannst Du zum Beispiel einen Energie-Rohstoff-ETF oder einen Edelmetall ETF kaufen. ETC ermöglichen sogar, in einen einzelnen Rohstoff wie Gold oder Gas zu investieren. Bedenke, dass es in Teilbereichen sowie bei einzelnen Rohstoffen zu erheblichen Preisschwankungen kommen kann!

Warum Rohstoff ETF und ETC ohne Agrar kaufen?

Bei der Suche nach einem geeigneten Rohstoff ETF triffst Du auf mehrere Anlageprodukte, die explizit Agrarrohstoffe ausschließen. Dafür gibt es gute Gründe.

Das wichtigste Argument für einen Rohstoff ETF oder ETC ohne Agrarrohstoffe ist: Pflanzliche und tierische Erzeugnisse bergen beträchtliche Kursrisiken. Das Verhältnis von Angebot und Nachfrage verändert sich stetig und wirkt sich unmittelbar auf die Marktpreise aus. Kommt es zu einer Überproduktion oder sind die Lagermengen überraschend groß, sinken die Preise rapide.

Mit einem Rohstoff ETF entgehst Du den Besonderheiten des Agrarmarkts und fokussierst auf Rohstoffe, deren Wertentwicklung sich im Regelfall besser einschätzen lässt.

Rohstoff ETF oder ETC: Wo liegt der Unterschied?

Kommen wir zur nächsten Frage: Solltest Du in einen Rohstoffe ETF oder einen Rohstoffe ETC investieren? Hier empfehle ich Dir ein ETF-Produkt.

Ein Rohstoff ETF bildet einen Index nach, er umfasst mehrere Rohstoffe. Das gilt auch für Spezial-ETF wie einen Metall ETF, der sich nur auf Edel- und Industriemetalle konzentriert. Auch diese ETF streuen das Anlagevermögen auf verschiedene Rohstoffe wie Gold, Silber, Kupfer und Nickel. Mit einem allgemeineren Rohstoffe ETF ohne Agrar deckst Du noch deutlich mehr Rohstoffe aus allen drei Bereichen Energie, Edelmetalle und Industriemetalle ab.

Bei einem ETC fehlt diese Diversifizierung meist. Vielfach beziehen sich diese Produkte nur auf einen Rohstoff oder wenige Rohstoffe. Erschwerend kommt ein weiterer Nachteil hinzu: Es handelt sich um keinen Fonds, sondern um eine Schuldverschreibung. Das erhöht Dein Risiko. Meldet die Bank oder Investmentgesellschaft Insolvenz an, verlierst Du Vermögen.

Die drei besten Rohstoff ETF kurz vorgestellt

Du interessierst Dich für einen Rohstoffe ETF ohne Agrarprodukte? Dann eignen sich diese drei ETF von namhaften Anbietern, die jeweils einen Future-Index nachbilden:

1. Invesco Bloomberg Commodity ex-Agriculture UCITS ETF

Dieser Rohstoff ETF bezieht sich auf den Referenzindex Bloomberg ex-Agriculture and Livestocks 20/30 Capped Index und bildet die Entwicklung von Terminkontrakten aus insgesamt dreizehn Rohstoffen und Rohstoffkomplexen ab. Die Gewichtung des Index basiert auf der Liquidität und der globalen Produktion der jeweiligen Rohstoffe.

Die Verteilung auf die einzelnen Bereiche sieht folgendermaßen aus (Stand: 2025):

• Energie: 46 %
• Edelmetalle: 27,4 %
• Industriemetalle: 26,5 %

Die größten Positionen sind Gold, Erdgas, Europe Brent Öl und Kupfer.

2. UBS CMCI ex-Agriculture SF UCITS ETF

Dieser ETF der Schweizer Bank UBS bildet den UBS CMCI Ex-Agriculture Ex-Livestock Capped Index Total Return nach. Er enthält bis zu 14 Positionen, die über die Kategorien Energie, Edelmetalle und Industriemetalle verteilt sind. Die Neugewichtung erfolgt halbjährlich.

Im Vergleich zum Rohstoff ETF von Invesco zeigen sich bei der Aufteilung deutliche Unterschiede (Stand: 2025):

• Industriemetalle: 47,8 %
• Energie: 37,3 %
• Edelmetalle: 15 %

Bei den einzelnen Positionen weisen Blei und Kupfer die größten Anteile auf.

3. WisdomTree Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF

Mit diesem Rohstoffe ETF investierst Du in den Index Morgan Stanley RADAR ex-Agriculture and Livestock Index. Hierbei gibt es eine erwähnenswerte Besonderheit: Bei der vierteljährlichen Neugewichtung achten die Verantwortlichen darauf, dass die drei Bereiche Energie, Industriemetalle und Edelmetalle jeweils ein Drittel erreichen. Änderungen ergeben sich innerhalb des Quartals nur durch die unterschiedlichen Kursentwicklungen.

Die Zusammensetzung (Stand: 2025):

• Industrie: 34,67 %
• Energie: 33,58 %
• Edelmetalle: 31,75 %

Auch beim Blick auf die einzelnen Positionen zeigt sich eine ausgewogene Mischung. Die Top-10-Position nehmen alle Anteile zwischen 6,5 % und 10,5 % ein. Die Streuung ist damit größer als bei anderen Rohstoffe ETF ohne Agrarprodukte.

Rohstoff ETF als perfekte Ergänzung des Portfolios

Mit einem Rohstoffe ETF ohne Agrar profitierst Du von positiven Entwicklungen in den Bereichen Energie, Edel- sowie Industriemetalle: Dank ETF realisierst Du die diese Beimischung für Dein Portfolio auch mit kleinen Anlagesummen! Wichtig ist, dass Du Dich zuvor über die jeweiligen Rohstoff ETF informierst. An den drei Top-ETF für Rohstoffanlagen ohne Agrarprodukte siehst Du, wie unterschiedlich die Zusammensetzung ist. Möchtest Du eine ausgewogene Mischung und eine breite Streuung auf vielfältige Rohstoffe, empfiehlt sich der WisdomTree Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF.

Fazit und Zusammenfassung

🔍 1. Invesco Bloomberg Commodity ex-Agriculture UCITS ETF (IE00B6RV8L39)
Index: Bloomberg ex-Agriculture and Livestock 20/30 Capped Index
– Starkes Gewicht auf Energie (Öl, Gas) – davon profitieren, wenn Energiepreise steigen
– Capped Index: Sorgt für Diversifikation – kein Rohstoff darf übermäßig dominieren
– TER: Sehr niedrig (0,19%), gut für Langfristinvestoren
+: Hohes Fondsvolumen, gute Liquidität
💡 Wachstumspotenzial: Hoch, wenn fossile Energiepreise steigen oder geopolitische Spannungen Energie beeinflussen.

🔍 2. UBS CMCI ex-Agriculture SF UCITS ETF (IE00BZ2GV965)
Index: UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index ex-Agriculture
– CMCI-Struktur: Vermeidet extreme Rollverluste durch gestaffelte Laufzeiten („constant maturity“)
– Gut ausbalanciert zwischen Energie und Metallen (Industriemetalle, Edelmetalle)
– TER: 0,23% – leicht höher, aber gerechtfertigt durch die Strategie
💡 Wachstumspotenzial: Stabil mit langfristiger Glättung, also gut für mittelfristige bis langfristige Anleger, die Rollkosten minimieren wollen.

🔍 3. WisdomTree Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF (IE00BF4T9J82)
– Index: Proprietärer, „Enhanced“ Index – wählt Rohstoffe dynamisch auf Basis von Momentum, Carry & Roll-Yield
– Ziel: Outperformance klassischer Commodity-Indizes
– TER: 0,35% – am höchsten, aber mit „aktiverer“ Strategie
💡 Wachstumspotenzial: Sehr hoch, aber volatil – kann den Markt schlagen, wenn die Modelllogik greift, aber auch hinterherhinken, wenn nicht.

Autor: Max Hillebrand

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